精實新聞 2003-03-07 15:15:44 記者 蔡淑瑤 報導

受到全球景氣復甦緩慢的影響，投資股市有一定的風險，但投資固定收益的商品，其報酬率又偏低。故在此情況下，如何將資金經由策略性的資產配置，充份達到「低風險、高報酬」的投資效果，就成為市場投資人所追求的目標。而以往強調股市、債市平衡投資的平衡型基金，無疑是現階段混沌不明的情況下，最佳的投資工具。

就因上述因素，今年以來各大投信競相募集發行平衡型基金。而聯邦投信也於3月5日向證期會遞件申請「聯邦平衡基金」，申請發行額度為30億，基金經理人由王樹蓓擔任，並由大眾商業銀行擔任保管銀行。

從去年各平衡式基金績效表現來看，績效表現相對於一般股票型基金突出，是各類型基金中表現最佳的類型。由於平衡式基金具有股、債平衡操作的操作優勢，在股市多頭時提高持股，以爭取較高的資本利得。反之也能在空頭市場時，減持股票部位，增加債券部位，以獲得較安全的利息收入，具有「進可攻，退可守」的特性。

而由於這次聯邦投信所遞件的「聯邦平衡基金」，又較目前市場的一般平衡型基金，更具有操作彈性。投資標的除了包括中華民國政府公債、金融債券、公司債、定存、RP、可轉換公司債、上市上櫃公司股票及經證期會核准之避險工具外，「聯邦平衡基金」的持股部位最高限制為30%。真正完全降低股市操作風險。故非常適合目前混沌不明的股市環境。